近两年，新能源汽车发展势头迅猛，各大造车厂的竞争已到了白热化的程度，还有新的选手正勉力挤入赛道。反映在股市上，凡是与之相关的概念，几乎都大受资本追捧。

而在新能源汽车市场风向陡转的背后，是一场以补贴为中心、以刺激新能源产业发展为目的的“战争”，各国政府相继加码，加大投入，对车企电气化的要求、标准也日趋严格。

伴随各国政策手段频出，全球新能源汽车产业形态出现变化。先行者逐步完善补贴政策体系，后来者奋力追赶，各方力量加入，角逐，正在酝酿乃至重塑一种不同以往的汽车产业格局。

1.中国：补贴退潮，积分上场

作为率先投注大量资源的国家，我国从2009年开始实行新能源汽车补贴政策，至今中央财政已累计投入资金超过2000亿元，加上地方政府补贴（按1:0.5测算），共计超过3000亿元。

新能源汽车的变革来自于我国“双碳”战略的推动，历经十多年的发展，新能源汽车市场逐渐成熟，电动车在中国迎来了前所未有的发展期，整个行业进入由政策向市场驱动的转换期。

近年来，我国新能源汽车补贴力度逐步减弱。2019年之后，国家补贴大幅削减超过60%，地方补贴取消，新能源汽车行业迎来至暗时刻；2020年4月，考虑到疫情对于国内经济的冲击，政府对新能源汽车补贴政策采用逐步退坡的方式，将补贴政策延长至2022 年底，补贴标准分别在上一年基础上退坡 10%、20%、30%(非公共领域)，未来两年迎来政策稳定期。

随着补贴退坡，整个新能源汽车市场的格局产生变化。那些过度依赖补贴的车企没能挺过残酷的市场竞争，大浪淘沙，这也让车企转向降低成本、提升技术的方向。新能源车企迎来新一轮新牌，市场集中度提升，头部企业突围。

补贴的逐步退场并不意味着政策缺席，新能源汽车市场从过往全面扶持发展转为针对企业进行奖先进惩落后。当前，政府开始倚重自2017年9月推出的“双积分”政策，通过限制积分(含平均燃料消耗量积分CAFC积分或新能源汽车NEV积分) 为负的乘用车企业继续生产燃料消耗量不达标的车型等惩罚措施，鼓励企业多生产低油耗的新能源车型。

根据“双积分”政策，乘用车企业每年需要生产一定比例的新能源汽车，才能达到“及格线”，达标比例逐年提升。新能源汽车积分超出部分可以通过出售获利，积分不足的企业需要购买积分。诸如蔚来、理想、特斯拉一类的造车新势力每年都能从这一政策中受益，而大众通用这类传统车企则因此不得不向电动化方向转型，否则就要面对巨额罚款。

理想汽车CFO李铁在电话会上称，第三季度理想汽车共售出新能源汽车积分7万分，带来大约2亿元营收。蔚来汽车也在三季报中称，其整车毛利率为18%，由于新能源积分销售和电池升级服务收入增加，综合毛利率达到20.3%。而过去一年，一汽-大众、上汽通用以及吉利汽车，分别以-1186200分、-922403分、-723414分的负积分排名垫底。有媒体报道，当前每个积分约为3000元人民币左右，高于前几年的价格。

2.欧洲：从观望到追赶，渗透率急剧提升

面对电动化这一汽车产业发展的必然趋势，欧洲各国纷纷发布顶层设计，出台各类政策，支持产业发展。欧洲各国又非常重视环境保护，提倡减排升级，绿色振兴。2019年4月欧盟出台史上最严格的减排法案，在碳中和的大背景下，车企只能通过生产和销售新能源汽车或低油耗车来满足新标。

自2020年开始，欧洲新能源汽车市场渗透率进入陡峭增长期。今年以来，在芯片短缺的情况下，欧洲新能源汽车销量依然保持上涨趋势，挪威9月新能源汽车的市场渗透率高达91.45%，燃油车几乎被挤出了市场，德国、法国11月分别达到了20.5%、8.9%，这背后离不开政策的大力推动。

欧盟委员会严苛的排放法规、高额补贴、税收优惠，以及高投入的基础设施建设等因素为新能源汽车的发展创建了一片沃土。在此基础上，欧洲正在加大补贴力度，以对抗来自中国的电动汽车竞争，特别是疫情以来，欧洲各国将发展电动汽车视作经济刺激手段，自2020年下半年开始，欧洲多国加大了电动汽车购置补贴力度，促进新能源汽车市场销量提升。

以德国为例，从2020年7月开始，德国仅用了不到半年时间，新能源汽车市场渗透率就从7%提升到了20%，这主要得益于政府更大力度的新能源车购车补贴。